ABN topbankiers willen per direct € 750 mln aan toegezegde bonussen
06-12-2007
Samenvatting door: F. Weerts
Deze € 750 mln aan bonussen zitten in een speciaal "keep" (vasthoud) programma, waarmee werd belegd in o.a. ABN Amro aandelen. Dit programma was er voor bedoeld om zo de belangrijkste medewerkers aan zich te binden.
Volgens een betrokken bankier dreigt een revolte als het geld niet wordt uitgekeerd. De bankiers betogen dat zij getekend hebben voor ABN Amro, niet voor RBS. Net zoals de raad van bestuur bij de overname in een keer al zijn bonussen krijgt uitgekeerd, willen deze bankiers dat ook. De Schotten kennen een dergelijk systeem niet. De balans van RBS staat echter al onder druk, dus een eenmalige uitkering zit de Schotten niet lekker.
Er dreigt een dispuut tussen Royal Bank of Scotland (RBS) en de topbankiers van ABN Amro. De best- betaalde ABN Amro-bankiers, die grotendeels in de investment bank zitten die overgaat naar RBS, willen af van de gouden kettingen die hen aan ABN Amro gebonden hielden.
Het gaat om circa € 750 mln aan uitgestelde bonussen voor ‘key employees’, die hen in de afgelopen jaren zijn toegezegd op voorwaarde dat zij de bank nog drie jaar trouw blijven. De bulk van deze bankiers staat op de lijst om RBS-medewerker te worden. Naar schatting slechts een vijfde van de € 750 mln valt toe te schrijven aan medewerkers van ABN Amro Asset Management, dat door Fortis is gekocht.
‘Als we het geld niet krijgen, voorspel ik een revolte’, zegt een betrokken bankier. De investment bankers van ABN Amro willen de gouden kettingen zo snel mogelijk contant uitgekeerd krijgen. Zij betogen dat zij getekend hebben voor een regeling die hen aan ABN Amro bond, niet aan RBS. Net zoals de raad van bestuur van ABN Amro dankzij de overname in één klap al zijn bonussen uitgekeerd heeft gekregen, willen ook zij in één keer worden afgerekend.
De bankiers wijzen erop dat RBS geen vergelijkbaar systeem heeft. Tenzij de Schotten nu uitbetalen, krijgen ABN Amro-bankiers straks binnen RBS een ongelijke positie.
Voor RBS is het in één keer uitbetalen van de bonussen echter een probleem. ABN Amro heeft het nog openstaande deel nog niet ten laste van de winst of balans geboekt. De bonussen werden gespreid over vier jaar als kosten genomen. Als RBS en Fortis het geld nu uitkeren, krijgen zij in één keer een klap van € 750 mln. Dat komt RBS ongelegen. De balans staat al onder druk door de overname van ABN Amro en de slechte omstandigheden op de kredietmarkt.
De € 750 mln komt boven op de meer dan €1 mrd die ABN Amro-medewerkers in november dankzij de overname al uitgekeerd hebben gekregen. Dat betreft de optie- en aandelenregelingen.
‘Er is nog niet besloten hoe er met de uitgestelde bonussen wordt omgegaan, maar de bestaande rechten zullen worden gerespecteerd’, aldus een woordvoerder van RBS. De woordvoerder zegt dat de bank niet van plan is via de media te onderhandelen. ‘Belangrijke personeelszaken worden via de daarvoor geëigende kanalen afgehandeld, rechtstreeks met de collega’s.’
Gezien de zwakke balans van de Schotten, wordt binnen ABN Amro verwacht dat RBS liever drie jaar de tijd neemt om de resterende € 750 mln via de winst-en-verliesrekening te laten lopen. Een bijzondere angst bij de ABN Amro-bankiers is dat RBS de afboeking niet als reorganisatielast neemt, maar deze in delen ten laste brengt van de bonuspot van de ABN Amro-bankiers in de komende jaren. Op die manier dragen de afdelingen die afgelopen jaren het meest hebben geprofiteerd van de regeling hun eigen lasten. ‘Als dat gebeurt, is iedereen hier weg’, zegt een betrokken bankier. ‘Je kunt niet zomaar afwijken van bonussen die marktconform zijn omdat je toevallig een boekhoudprobleem hebt uit het verleden.’
De € 750 mln aan toegezegde bonussen zitten in het zogenoemde ‘keep’(vasthoud) programma, waarin bankiers afgelopen jaren 35% van hun bonus tot €100.000 moesten storten en 50% van de bonussen boven een ton. Wie bij ABN Amro bleef werken, kreeg de helft van zijn ingehouden bonus na twee jaar uitgekeerd en na drie jaar de andere helft. Het geld werd belegd in aandelen ABN Amro en andere fondsen.
Met het keep-systeem, dat sinds 2000 bestaat, kon ABN Amro jarenlang belangrijke medewerkers aan zich binden in de zeer concurrerende arbeidsmarkt voor topbankiers, met name in de investment bank, zonder dat dit onmiddellijk drukte op de winst of de balanspositie. In plaats daarvan kon ABN Amro volstaan met het boeken van slechts een kwart van de toegezegde, maar uitgestelde bonus als kosten. De rest werd in de drie daaropvolgende jaren als kosten genomen.
Afgelopen jaren is het nog niet afgeboekte bedrag door de snelle stijging van de bonussen in hoog tempo opgelopen, tot het huidige gat van € 750 mln.
Bankiers die vertrekken krijgen in het keep-systeem de bonus alsnog uitgekeerd op voorwaarde dat zij de ‘good leaver’-status hadden. Deze status, die aangeeft dat iemand met instemming van de bank vertrekt, wordt uiteindelijk bepaald door de raad van bestuur. Binnen het consortium van Fortis, RBS en Santander zijn al afspraken gemaakt dat zij niet elkaars werknemers zullen overhalen om over te stappen.
De angst bij ABN Amro-bankiers is dat zij de ‘bad leaver-status krijgen als zij hun heil elders zoeken of bijvoorbeeld van RBS naar Fortis overstappen. In dat geval zijn zij hun bonus geheel kwijt. Dat is voor de ABN Amro-toppers, die om zich heen kijken naar aantrekkelijke alternatieven, een extra reden om zo snel mogelijk van de gouden ketenen verlost te zijn. ‘Er zitten hier heel wat mensen te rekenen’, zegt een betrokkene.
FD< vorige pagina